Аналитики Bank of America Merrill Lynch прогнозируют рост
стоимости бумаг «Роснефти» в долларовом выражении почти до
уровня «народного IPO» 2006 года. Это следует из
аналитического отчета «Российские нефтяные компании —
идеальная внешняя среда для ведения производственной
деятельности», подготовленного инвестбанком.
Целевую цену глобальной депозитарной расписки (ГДР) компании
эксперты Merrill Lynch прогнозируют выше на 12%, до $7,5, —
почти до уровня «народного IPO» 2006 года (тогда цена в
долларах составила $7,55 за бумагу, 212 рублей в рублях).
Курс доллара в 2006 году колебался на уровне 26–27 рублей. По
состоянию на 16 января 2017 года доллар стоит 59,6 рубля, а
акция «Роснефти» — 394 рубля.
Конкурентное преимущество «Роснефти» Merrill Lynch объясняет
в первую очередь значительным количеством высокодоходных
новых месторождений, которые будут вводится в эксплуатацию,
что способствует генерированию свободного денежного потока и,
как ожидается, существенным дивидендным выплатам.
По прогнозам аналитиков, «Роснефть» лидирует по темпам роста
добычи на новых месторождениях — до 10,6 млн тонн в 2017 году
(на 242% по сравнению с 2016 годом), опережая по темпам роста
ближайшего конкурента, «Лукойл», почти вдвое.
Ранее Deutsche Bank в своем отчете отмечал, что покупка
«Башнефти» «Роснефтью» пока не до конца нашла отражение в
стоимости акций «Роснефти».
Как отмечают аналитики банка, после приобретения компанией
контрольного пакета «Башнефти» и после приватизации пакета
самой «Роснефти» котировки акций «Роснефти» достигли своих
исторических пиков, но затем вернулись к более низким
значениям.
«Мы считаем, что это было неоправданно, учитывая, что
приобретение "Башнефти" и ее интеграция еще
положительно скажется на финансовых показателях
"Роснефти"», — говорится в обзоре.
Банк улучшил рекомендацию по акциям «Роснефти» до «покупать».
Аналитики банка отмечают заметное повышение инвестиционной
привлекательности «Роснефти» за последние три месяца
благодаря приватизационной сделке по приобретению 19,5% акций
компании консорциумом Glencore и суверенного фонда Катара
Qatar Investment Authority.
Ранее Citi, один из крупнейших инвестиционных банков США,
выпустил отчет по российскому нефтегазовому сектору. Целевая
цена акций НК «Роснефть» была повышена на 15% — с $7,8 до
$8,96 за ГДР. Это одно из самых существенных повышений в
российском нефтегазовом секторе.