Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) намерена принять
необходимые меры в отношении стран-участниц, превышающих
квоты. При этом Саудовская Аравия планирует ограничить
экспорт нефти, сообщает Dow Jones со ссылкой на The Wall
Street Journal.
В понедельник стал очевидным разлад между странами картеля и
его союзниками по сделке, которая пока не смогла существенно
укрепить цены на нефть.
До настоящего момента ОПЕК во многом винила сланцевый сектор
США в низких ценах на нефть. Американские производители
сланцевой нефти активно наращивают добычу, нивелируя усилия
картеля. После того, как в декабре 14 стран ОПЕК и 10
нефтедобывающих государств вне картеля договорились о
суммарном снижении мировой добычи на 2%, цены на нефть
снизились, отчасти из-за наращивания производства нефти в
США.
Однако в понедельник представители ОПЕК сообщили, что картель
намерен обратить пристальное внимание на своих участников и
принять соответствующие меры в отношении стран, которые не
соблюдают условия сделки. В июле добыча картеля снова
выросла, превысив 33 млн баррелей в день и приблизившись к
рекордному уровню 2016 года, сообщили на прошлой неделе в
Petro-Logistics.
Представители ОПЕК выразили обеспокоенность изменившейся
ситуацией на нефтяном рынке: картель больше не обладает
достаточной властью для того, чтобы поддерживать цены. Однако
он определенно может толкнуть цены вниз в случае избыточного
производства нефти. Ирак, ОАЭ и некоторые другие страны не
выполняют условия сделки, производя недостаточное сокращение
добычи.
"Мы не позволим другим странам вести себя так, как им
вздумается, и нарушать договоренности, превышая квоты",
- отметил Халед Аль-Фалих, министр нефти Саудовской Аравии,
озвучив довольно резкие комментарии после состоявшейся в
понедельник встречи с представителями нефтедобывающих стран.
Саудовская Аравия, мировой лидер по экспорту нефти, сообщила,
что, помимо сокращения добычи, она намерена снизить экспорт
до 6,6 млн баррелей в день. Халед Аль-Фалих также призвал
другие страны последовать примеру королевства, отметив, что,
согласно данным, некоторые участники альянса по-прежнему
экспортируют огромный объем нефти, несмотря на собственные
заявления о сокращении добычи.
Кроме того, Саудовская Аравия заручилась обязательством
Нигерии, входящей в картель, но освобожденной от участия в
заключенной в прошлом году сделке, хотя это вряд ли окажет
незамедлительное влияние на нефтяной рынок.
"Мы стремимся привести добычу отстающих в сокращении
стран в полное соответствие с договоренностями", -
сообщил в интервью российский министр энергетики Александр
Новак. Россия не входит в ОПЕК, однако ее участие имело
решающее значение для окончательного согласования сделки
картеля прошлой осенью.
Цены на нефть после встречи представителей ОПЕК в понедельник
немного выросли. Фьючерсы на нефть WTI на NYMEX закрылись с
повышением на 1,25%, по 46,34 доллара за баррель, а фьючерсы
на нефть Brent на ICE Futures Europe выросли в цене на 1,12%,
до 48,60 доллара за баррель.
Тот факт, что Аль-Фалих решил сконцентрироваться на экспорте,
был нетипичным. Министр, в частности, отметил расхождения
между данными по нефтедобыче и экспорту стран, подчеркнув,
что это несоответствие “является одной из причин для
беспокойства”.
К примеру, нефтедобыча ОПЕК с октября по июнь упала на 920
000 баррелей в день, свидетельствовали данные Международного
энергетического агентства (IEA). Однако экспорт картеля в
июне по сравнению с октябрем снизился лишь на 120 000
баррелей в день, отметили в компании Kpler, отслеживающей
перемещение танкеров.
Таким образом даже когда ОПЕК сокращала нефтедобычу, она в
июне направляла примерно такой же объем нефти на мировой
рынок, как и в октябре. Расчеты по нефтедобыче картеля в
рамках сделки ведутся от октябрьского уровня.
"Ключевым показателем для финансовых рынков стали данные
по экспорту. Необходимо, чтобы они соответствовали данным по
добыче", - отметил Фалих.
Между тем в Санкт-Петербурге на выходных, до основного
заседания, прошел целый ряд встреч, в том числе встреча
крупных производителей нефти, таких как Россия, состоявшаяся
в отеле Four Seasons. Это подтверждает степень
обеспокоенности ОПЕК неэффективностью своих действий.
"Это коллективные усилия", - заявил Аль-Фалих после
заседания. Он провел телеконференцию со странами, которые не
сокращали добычу должным образом и не смогли принять участие
во встрече, "чтобы потребовать их участия в сделке и
призвать к (строгому) соблюдению договоренностей… Мы не
собираемся сидеть сложа руки и просто наблюдать за
происходящим".
Аль-Фалих находится под давлением, так как от него ждут
сохранения эффективности сделки и обеспечения более высоких
цен на нефть, сообщили в WSJ. Королевство также готовит к
публичному размещению в 2018 году акции государственной
нефтяной компании, цена которых отчасти будет зависеть от
нефтяных котировок.
Аль-Фалих становится все больше обеспокоен ситуацией, так как
цены на нефть в последние недели продолжают падать, а на
рынок поступают негативные новости, утверждают осведомленные
источники. По его словам, Саудовская Аравия может поддержать
продление сделки по сокращению добычи после истечения срока
ее действия в марте 2018 года.
На прошлой неделя ситуация достигла кульминации после того,
как компания Petro-Logistics, отслеживающая танкеры, сообщила
о росте совокупной нефтедобычи ОПЕК в этом месяце до более
чем 33 млн баррелей в день, что на 145 000 баррелей в день
выше уровня месячной давности.
Даже если новости понедельника окажут долгожданную поддержку
ценам на нефть, ОПЕК по-прежнему необходимо принимать во
внимание производителей сланцевой нефти в США, которые
пользуются ситуацией и наращивают добычу. Именно это
произошло после заключения сделки картеля в прошлом году.
Приток нефти из США является одной из причин низких цен на
нефть.
По словам товарно-сырьевого аналитика UBS Group AG Джованни
Стауново, существует "20%-30%-я вероятность
завершения" сделки по добыче.
"Если это случится, участвующие в соглашении страны,
вероятно, сразу увеличат добычу до прежних уровней. Рынок
перейдет от дефицита к избытку, а цены могут сильно
упасть", - сказал Стауново.
Однако сокращение экспорта нефти Саудовской Аравией может
действительно оказать воздействие на баланс спроса и
предложения на рынке, утверждает аналитик SEB Бьярне
Шильдроп. Королевство с января по май в среднем
экспортировало 7,2 млн баррелей нефти в день, отметил он,
поэтому новые меры должны снизить предложение нефти еще на
600 000 баррелей в день.
Тем не менее Саудовская Аравия летом обычно всегда сокращает
экспорт, так как внутренний спрос на нефть растет ввиду
потребности в электричестве для питания кондиционеров
воздуха.
Вероятность того, что ограничение нефтедобычи Нигерии окажет
незамедлительное влияние на рынок, является более низкой.
Нигерия согласилась ограничить нефтедобычу уровнем 1,8 млн
баррелей в день, сообщили представители ОПЕК. В июне добыча
страны составила порядка 1,6 млн баррелей в день, что говорит
о существенном потенциале ее роста.
Еще один член ОПЕК, исключенный из системы квот по сокращению
добычи – Ливия, намерена увеличить добычу до 1,25 млн
баррелей в день против июньского показателя 820 000 баррелей
в день.
Помимо Ливии и Нигерии, превышают установленные уровни
Объединенные Арабские Эмираты и Ирак – второй по величине
производитель ОПЕК.
"Мы провели очень тщательные обсуждения с теми странами,
которые не соблюдают условия соглашения", - сказал
Аль-Фалих. По его словам, есть некие "механизмы, которые
способны заставить страны полностью соблюдать квоты".
Аналитики предупредили, что любые новые сокращения добычи
ОПЕК, вероятно, лишь сыграют на руку производителям сланцевой
нефти США. Во-первых, рыночная доля ОПЕК уменьшится, а доля
США увеличится. Во-вторых, любое ралли цен, вероятно, быстро
нивелируется увеличением добычи сланцевой нефти.