Часть облигаций на 600 млрд рублей, которые "Роснефть" планирует разместить, может пойти на погашение $700 млн, которые осталось вернуть за покупку нефтяной компании в 2013 году
"Роснефть" собирается разместить два облигационных займа на общую сумму 600 млрд руб. Об этом компания сообщила в пятницу. Ставки по новым займам еще не определены, последние облигации на 100 млрд руб. компания выпускала в конце июля под 8,6% годовых, говорится в материалах "Роснефти". Размещение новых бондов запланировано на 6 декабря. Облигационный рынок перегрет, за качественными заемщиками выстраивается очередь в том числе из банков, комментирует аналитик Raiffeisenbank Денис Порывай. Если нынешний выпуск бондов "Роснефть" сделает на 10 лет (как и предыдущий выпуск 600 млрд руб. в декабре 2016 г.), то занять компания может по ставке 8% годовых, говорит Порывай.
Деньги нужны "Роснефти" "для финансирования программы капитальных затрат и инвестиций а также для планового рефинансирования по более низким ставкам текущих долговых обязательств", указывает представитель компании. В каких пропорциях "Роснефть" потратит привлеченные деньги на рефинансирование долгов и в каких - на инвестиции в развитие, представитель госкомпании говорить отказался. Развивать "Роснефть" намерена проекты "Роспан", месторождения Русское, Среднеботуобинское, Тагульское, Юрубчено-Тохомское, а также Сузун и месторождение Требса и Титова (его она разрабатывает совместно с "Лукойлом"), уточняет представитель. Инвестиции компании в этом году - 1,1 трлн руб., план на 2018 г. - 1,3 трлн руб., говорил главный исполнительный директор "Роснефти" Игорь Сечин.
"Роснефти" вскоре предстоит крупное погашение, сообщалось в отчете компании за девять месяцев. В декабре этого года и феврале 2018 г. истекает срок двух кредитов, которые "Роснефть" привлекала в 2013 г. на покупку ТНК-BP. Остаток долга по этим кредитам на 30 сентября - $700 млн. В 2013 г. на покупку ТНК-BP "Роснефть" привлекла четыре кредита на $31 млрд.
А всего в течение года "Роснефти" нужно вернуть 2,32 трлн руб. по состоянию на 30 сентября, следует из отчета компании по МСФО. Почти половина этой суммы (1,1 трлн руб.) - "прочее финансирование" в рублях и долларах. Это финансирование - бонды, которые используются в качестве инструмента для других займов по соглашениям репо, раскрывала "Роснефть" в отчетности за 2016 г. "С 2014 г. "Роснефть" выпускает облигации на крупную сумму, закладывает их в ЦБ через крупные банки", - описывают схему инвест-банкир крупного банка и собеседник в одном из контрагентов "Роснефти". На конец II квартала этого года 1,1 трлн руб. краткосрочных займов - это долги по сделкам репо, конечным приобретателем этого долга является Центробанк, этот долг постоянно рефинансируется, уточняло в отчете рейтинговое агентство Moody's.
В прошлом году совет директоров "Роснефти" одобрил программу облигаций на 2017 г. - всего на 1,071 трлн руб. С учетом двух нынешних выпусков она выбрана полностью. В конце октября совет одобрил программу облигаций на 2018 г. - 1,3 трлн руб., следует из сообщений "Роснефти" (см. график). Цель новой программы - обеспечить "непрерывность финансирования инвестпроектов", объяснял ранее источник "Ведомостей", близкий к компании. Почему программа заимствований на следующий год выросла на 18%, представитель "Роснефти" не ответил.
Для "Роснефти" зарубежный рынок финансирования закрыт. Санкции США и ЕС запрещают предоставлять "Роснефти" финансирование сроком больше чем на 30 дней. Так что компания предпочитает рынок публичного долга. Делает это "Роснефть", в том числе чтобы сохранить среднюю ставку на приемлемом уровне, рассказывали "Ведомостям" два банкира. "Роснефть" может привлечь деньги в банках по ставке ЦБ плюс 2-3%, тогда как на публичном рынке ставки могут быть ниже - сейчас около 8-8,6% для "Роснефти", уточняли они.
Первые крупные облигации "Роснефть" разместила в декабре 2014 г. на 625 млрд руб. (см. график), тогда это совпало с резким падением стоимости рубля. За несколько дней курс доллара вырос с 40 до 70 руб., курс евро достигал 16 декабря 2014 г. 100 руб. В 2015 и 2016 гг. "Роснефть" продолжила выпускать облигации в январе и декабре, но курс при этом колебался незначительно.