США наращивают поставки нефти и увеличивают долю на мировом рынке, в то время как страны соглашения ОПЕК+ сокращают добычу, следует из обзоров инвестбанков HSBC, Societe Generale и Bank of America Merill Lynch.

Аналитики Societe Generale отметили, что США воздействуют на добычу ОПЕК через санкции против Венесуэлы и Ирана.

«США наложили санкции на нефтяные отрасли Ирана и Венесуэлы, двух ключевых производителей ОПЕК. В результате этих решений у США в настоящее время есть политические рычаги, с помощью которых они влияют на значительный объем поставок нефти ОПЕК», — написали аналитики инвестбанка.

«Саудовская Аравия и другие члены ОПЕК+ резко увеличили объем производства, начиная с середины 2018 г., частично в ответ на призыв США компенсировать предстоящие санкции в отношении Ирана... Американско-саудовские политические отношения остаются крепкими, и Трамп поддерживает принца Мухаммеда бен Салмана на протяжении всего дела Хашогги. В том случае, если Саудовскую Аравию попросят еще раз увеличить добычу, чтобы компенсировать потери Ирана и Венесуэлы, мы считаем, что они по-прежнему согласятся на это», — указано в обзоре Societe Generale.

Аналитики HSBC ожидают, что поставки нефти стран ОПЕК сократятся в среднесрочной перспективе.

«Мы прогнозируем, что поставки ОПЕК в среднесрочной перспективе сократятся: с 31,9 млн баррелей в сутки в 2018 году до около 29 млн баррелей в сутки в 2024 году», — отмечает HSBC. Эксперты пояснили, что новые проекты ОПЕК в основном сконцентрированы в Иране, который находится санкциями.

Одновременно Саудовская Аравия может снизить нефтедобычу ниже 10 млн баррелей в сутки, поскольку руководство страны «решило променять долю на рынке на более высокие цены на нефть».

По мнению аналитиков HSBC, растущие риски на мировом рынке также ставят под сомнение перспективы поставок нефти странами ОПЕК.

«Перспективы роста добычи ОПЕК в среднесрочной перспективе по-прежнему осложнены продолжающимися санкциями, геополитическими рисками, конкурентными поставками стран вне ОПЕК, низкими ценами на нефть и проблемами со спросом. На наш взгляд, прирост добывающих мощностей ОПЕК в следующие шесть лет не превысит показатель за последние шесть лет», — говорится в обзоре.

В то же время производители сланцевой нефти в США становятся все более и более эффективными и добавили более 2 млн баррелей в сутки к мировому предложению в 2018 году, указывают аналитики HSBC.

Bank of America Merill Lynch в своем обзоре отмечает, что общий объем поставок нефти ОПЕК по сравнению с уровнем октября-ноября прошлого года упал на 1,5 млн баррелей в сутки вместо планируемых 800 тыс. баррелей в сутки. Аналитики связали это с чрезмерным соблюдением условий сделки ОПЕК+ некоторыми странами (например, Саудовской Аравией), а также значительным падением добычи в Иране, Ливии и Венесуэле.

Одновременно добыча нефти в США продолжает расти. «С учетом последних тенденций мы ожидаем, что в 2019 году рост добычи нефти в составит 1,7 млн ??баррелей в сутки по сравнению с нашим предыдущим прогнозом в 1,5 млн баррелей в сутки», — говорится в обзоре.

«ОПЕК, похоже, ясно заявляет о своей решимости защищать цены и предотвращать рост мировых запасов, в то время как темпы роста поставок в США остаются основным препятствием на пути достижения этих целей», — заключают аналитики Bank of America Merill Lynch.

Как сообщалось ранее, 5-7 декабря 2018 года в Вене прошли переговоры стран ОПЕК и не входящих в организацию государств, участвующих в соглашении о сокращении уровня добычи нефти. По итогам переговоров страны ОПЕК+ достигли договоренности о сокращении уровня добычи нефти с 1 января 2019 года на 1,2 млн баррелей в сутки к уровню октября 2018 года. При этом страны ОПЕК сократят добычу нефти в рамках сделки на 800 тыс. баррелей в сутки, не входящие в организацию страны — в общей сложности на 400 тыс. баррелей в сутки.